Investissement Socialement Responsable (ISR) et Assurance Vie, les Français plus ouverts ? 19/04/2008 10:46 (Par Pierre MELQUIOT)

Investissement Socialement Responsable (ISR) et Assurance Vie
Investissement Socialement Responsable (ISR) et Assurance Vie, les Français plus ouverts ? 58% des clients de BNP Paribas trouvent que l’assurance vie est adaptée à l’Investissement Socialement Responsable (ISR).

Plus de 1 client sur 2 de BNP Paribas se dit prêt à investir une partie de ses investissements en Investissement Socialement Responsable (ISR). 58% trouvent que l’assurance vie est adaptée à l’Investissement Socialement Responsable (ISR).

 

37% investiraient plus de 20% de leur contrat d’assurance vie en Investissement Socialement Responsable (ISR), estimant qu’il faut concilier éthique et placements.

Dès septembre 2007, dans le cadre de sa stratégie de Responsabilité Sociétale d’Entreprise, BNP Paribas Assurance a fait procéder à l’analyse de son fonds en euros (49 milliards d’euros) au regard des 6 domaines couvert par l’Investissement Socialement Responsable (ISR) et a pris l’engagement d’appliquer à ses décisions d’investissements les critères ESG (environnement, social, gouvernance).

Ainsi, 1,3 million de clients bénéficient déjà de la politique active d’ISR de BNP Paribas Assurance, au travers de la composante euros de leurs contrats d’assurance vie.

Poursuivant sa démarche de progrès, BNP Paribas Assurance a demandé à TNS Sofres de réaliser une étude auprès de 850 clients (clients BNP Paribas ou Cardif) détenteurs de contrats d’assurance vie, pour mesurer leur sensibilité et leurs attentes en matière d’ISR.

Réalisée en décembre 2007, cette étude fait ressortir les résultats suivants. L’ISR, méconnu des particuliers mais néanmoins prometteur. Alors que le développement durable est une notion connue de 84 % des interviewés, seuls 27 % d’entre eux ont entendu parler d’ISR et 5 % déclarent détenir des placements ISR. Ce résultat corrobore la situation de marché en France où, sur 16,6 milliards d’euros investis en ISR à fin 2006, 63 % le sont par des institutionnels et 37 % par des particuliers (source Novethic).

Toutefois, 34 % des clients de BNP Paribas ou de Cardif déclarent accorder une place importante aux critères éthiques dans leurs décisions d’investissement et 41 % pensent qu’ils leur accorderont une place plus importante à l’avenir (49% pour les CSP+ et 52% pour les hauts revenus). L’enveloppe assurance vie s’avère être le support adapté pour 58% des personnes interrogées.

Des intentions aux actes, quels sont leurs freins et leurs motivations pour agir ? La performance n’est pas un frein: elle n’intervient qu’en 3ème position des critères dissuasifs après le manque de transparence (70% des réponses) et le manque d’information (68%). De plus, les clients ont un jugement mitigé ou incertain sur la performance attendue des placements ISR, puisque 35% n’ont pas d’avis et 34 % pensent qu’ils sont aussi performants que les autres.

Au premier rang des motivations, on trouve la volonté de peser sur le comportement des entreprises et donc de concilier éthique et objectifs de profit.

L’un des principaux freins est le manque d’information. D’ailleurs, 2/3 des clients qui sont désireux d’investir une partie de leur contrat d’assurance vie en ISR sollicitent leur conseiller financier pour les aider dans la détermination de leurs choix d’investissement (39% souhaitant être acteur dans leur choix d’investissement).

Plus de 1 client sur 2 prêt à investir une part de son contrat d’assurance vie en ISR 56% des clients sont prêts à passer à l’acte en investissant une partie de leur contrat d’assurance vie en ISR. Parmi eux, 37 % investiraient plus de 20 % en ISR et 8% investiraient même plus de 50%. Parmi les différents types de fonds qui les séduiraient, ce sont les approches thématiques, permettant de s’associer à une cause qui leur tient particulièrement à cœur, qui arrivent en tête, devant l’approche « best in class », moins facilement compréhensible du grand public.

Parmi les approches thématiques, le social arrive au même niveau que l’environnement. 86% valident la démarche ISR de BNP Paribas Assurance. En conséquence, quelle stratégie pour la compagnie ? 86 % des clients valident la démarche de BNP Paribas Assurance qui consiste à augmenter la part ISR de son fonds en euros tout en conservant la performance financière des contrats qui y sont investis.

Pour répondre aux attentes de la majorité des clients qui s’en remettent à leur établissement financier pour intégrer l’ISR dans leurs contrats d’assurance vie, BNP Paribas Assurance va poursuivre l’intégration des critères ESG dans la gestion de son fonds en euros selon 3 axes :

- Sur les actions : BNP Paribas Assurance restera fidèle à sa logique « best in class ». A performances et perspectives équivalentes, elle privilégiera les sociétés les mieux notées par les agences de notation extra-financières dans la sélection des valeurs dans lesquelles elle investit.

- Sur les obligations d’Etats (44% de son fonds en euros) : BNP Paribas Assurance va s’attacher à rendre l’ISR plus lisible en traduisant ses choix d’investissement en termes concrets. Il s’engage à privilégier les Etats qui ont ratifié les principaux traités internationaux garantissant notamment le respect en matière de droits humains et du droit du travail.

- 2 Fonds ISR : BNP Paribas crée un fonds ISR BNP Paribas Asset Management d’un encours de 300 millions d’euros et investit dans une sélection de fonds ISR multi gestionnaires, totalisant déjà 55 millions d’euros d’encours.

Pour permettre aux clients qui le souhaitent d’aller plus loin dans leur investissement en matière d’ISR, BNP Paribas Assurance créé 3 Unités de Compte (UC) investies dans des thématiques précises : l’eau, les énergies alternatives et le domaine social (création d’emplois, parité hommes-femmes,…. ). Ces UC seront proposées dans les contrats multisupports vendus dans le réseau BNP Paribas et dans les contrats Cardif commercialisés par l’intermédiaire des CGPI.

A l’occasion d'une conférence de presse, Laurence Pessez, Directeur Responsabilité Sociétale de BNP Paribas Assurance a déclaré : « Nous sommes convaincus que l’ISR peut être un marché de particuliers, à condition d’offrir des produits lisibles, en phase avec les centres d’intérêt exprimés par les clients, et proposés par des conseillers financiers prêts à promouvoir une offre conciliant éthique et objectif de placement.»